Ilija Batljan har arbetat nära dygnet runt med att få klar den stora strukturaffär med Brookfield som presenterades under natten till onsdag, det skriver vd:n själv på Twitter. I och med försäljningen, som kan inbringa totalt 10,4 miljarder till SBB, är bolaget klara med sin avyttringsplan enligt Ilija Batljan. Här berättar han mer om det stora avtalet och vilken effekt det får på SBB:s finanser.
”Walk the talk (sovit 12 timmar på 6 dagar och nu i mål, tack alla duktiga medarbetare och rådgivare som gjort detta möjligt, tack Brookfield for ert professionella och mycket erfarna team)”. Så twittrade SBB:s vd Ilija Batljan tidigt på onsdagsmorgonen efter nattens nyhet att man hade kommit överens om en omfattande strukturaffär med den kanadensiska investeraren Brookfield som köper 49 procent av SBB:s portfölj inom social infrastruktur för utbildning för 9,2 miljarder kronor.
Portföljen omfattar de fastigheter som klassas som social infrastruktur för utbildning och har ett värde på 44,9 miljarder kronor, den säljs till ett nybildat dotterbolag till SBB som heter EduCo AB. Brookfield förvärvar genom sin open-ended, core infrastrukturfond en andel om 49 procent av EduCo från SBB mot en ersättning bestående av cirka 9,2 miljarder kronor genom kontant betalning, samt cirka 1,2 miljarder kronor kontant genom tilläggsköpeskillingar.
Beroende på utfallet av tilläggsköpeskillingarna motsvarar transaktionspriset som högst en premie om 2,7 procent och som lägst en rabatt om 2,7 procent i relation till bokförda värden per det tredje kvartalet 2022.
Enligt Ilija Batljan har SBB i och med den här affären gjort vad som behövt göras för att bolaget ska få en stark finansiell ställning, och under en telefonkonferens på onsdagen berättade han att man nu är klara med den avyttringsplan som man sjösatte tidigare i år.
– Under första halvan av året inledde vi vårt program med försäljningar och det har fortsatt med fokus på att hålla belåningsgraden under 50 procent och räntetäckningsgraden över 3,0. Med den här avyttringen får vi en stark balansräkning och är klara med vår avyttringsplan. Det är viktigt att vi i och med den här affären kan visa att vi har de mest likvida tillgångarna inom social infrastruktur i Europa, det är en viktig signal till våra låntagare och aktieägare. I den här svåra marknaden har vi kunnat genomföra allt det vi har sagt, säger Ilija Batljan.
SBB uppskattar att affären med Brookfield kommer att sänka SBB:s belåningsgrad från 47 till 42 procent och höjer räntetäckningsgraden något, från 4,8 i Q3 till 5,1. Bolaget förväntar sig att affären blir klar i två steg, det första steget i slutet av året eller början av 2023 och det andra steget, som gäller 23 procent av värdet, förväntas bli klart under Q1 eller Q2 2023.
– Vi är en ”perfect match” med Brookfield och kommer kunna växa det här segmentet tillsammans. SBB kommer kunna fortsätta växa på det här sättet och vi får en mer diversifierad finansiering med mer än 9 miljarder kronor i kapital som kan betala av skuld med och se till så att vi får till en starkare balansräkning, säger Ilija Batljan.
Han trycker också på att affären är ett stort steg i rätt riktning för att nå ett kreditbetyg på BBB+.
– Vi visar att vi har likvida fastigheter och vi stärker samtidigt våra förutsättningar för att få en bättre rating under nästa år.
Det nya bolaget Educo kommer att drivas och förvaltas av SBB under ett förvaltningsavtal som avser hela Educos portfölj. Educo:s investeringsstrategi kommer vara att investera i och förvalta sociala infrastrukturtillgångar inom den offentligt understödda utbildningssektorn i Sverige, Danmark, Norge och Finland, och kommer att vara den huvudsakliga strukturen för SBB:s investeringar inom den offentliga utbildningssektorn.
Ilija Batljan kommer att vara styrelseordförande för Educo medan Jenny Asmundsson, som ingår i SBB:s koncernledning, kommer att vara ansvarig för Educos verksamhet.
SBB har innan ingåendet av avtalet i transaktionen med Brookfield sagt upp den avsiktsförklaring avseende den föreslagna avyttringen av en portfölj till ett överenskommet fastighetsvärde om cirka 9 miljarder kronor, som ingicks med en institutionell investerare och offentliggjordes den 8 september 2022. Ilija Batljan vill inte gå in på några detaljer när det gäller den affären utan konstaterar bara att den avbrutits.
– Vi kommenterar aldrig motparter men jag kan säga att vi har jobbat med den andra affären under lång tid och fattat beslut att avbryta den, säger Ilija Batljan.
