Fler småsparare får möjlighet att ta del av mindre fastighetsprojekt. Det är bakgrunden till att Catella nu lanserar den första svenska fastighetsfonden Property Income 2017 som ska noteras på Nasdaq Stockholm.
Fondens AIF-förvaltare är Plain Capital Asset Management Sverige AB och fondens depåbank är SEB. Notering vid Nasdaq Stockholm är planerad till i slutet av maj.
– Det här är ett sätt för mindre institutioner och andra investerare att investera i fastigheter. Inriktningen är stabila kassaflöden, och långsiktig avkastning som kommer löpande – vilket innebär att exitvärdet inte blir lika viktigt, säger Martin Malhotra, projektledare på Catellas Corporate Finance.
Catellas analyschef Arvid Lindqvist fortsätter:
– Sådana här fastighetsbolag gör vi flera om året. De som investerar i det, är oftast mindre institutioner eller rikare privatpersoner. Det här är även ett sätt för småsparare att få ta del av fastighetsavkastning utöver de befintliga noterade fastighetsbolagen.
Den första investering som fonden kommer utvärdera är en portfölj med defensiva handelsfastigheter med främst matbutiker som ICA, Coop och Hemköp och Systembolag som hyresgäster.
– Defensiv handel är ett segment som de stora institutionerna har satsat hårt på under senare år. Man har investerat väldigt mycket i storstaden, Stockholm CBD – och där går knappt att investera mer. Då letar man andra objekt. Och som småsparare är fonden ett tydligt och transparent sätt att få tillgång till de stabila kassaflödena i detta segment, säger Arvid Lindqvist.
Varför har det här dröjt i Sverige?
– Visst, den finns ju i USA och så har vi den i Estland – med liknande profil. Baltic Horizon-fonden har varit väldigt lyckad med väl fungerande handel över börsen. Jämfört med noterade fastighetsbolag, så ligger man på övre halvan likviditetsmässigt. Antalet aktieägare är viktigt för likviditeten.
Martin Malhotra:
– Det handlar om att mäkta med, vi tänkte på det här för ett år sedan. Men det är många check points man ska gå igenom, och flera lager med kvalitetssäkring.
Fondens livslängd är planerad till tio år. Fonden har en kostnadseffektiv struktur och har som målsättning är att ge utdelningar från juli 2018 motsvarande sex till åtta procent per år, utdelningarna planeras att ske kvartalsvis.
Fondens målsättning för totalavkastning är nio till elva procent per år.
Läs mer om fonden HÄR
