Train Alliance och Polar Structure har historiskt genomfört ett flertal transaktioner med varandra avseende fastigheter och fastighetsrelaterade bolag, huvudsakligen i Sigtuna, Hallsberg och Borlänge. Den 20 mars 2026 framställde Polar Structure reklamationer, betalningsanmaningar och en avtalsuppsägning mot Train Alliance med anledning av vissa av dessa transaktioner och överenskommelser. Train Alliance bestred samtliga reklamationer, betalningsanmaningar och avtalsuppsägningen. Det villkorade förlikningsavtal som parterna nu ingått reglerar samtliga mellanhavanden parterna emellan.
Train Alliance med dotterbolag och Polar Structure med dotterbolag har ingått en överenskommelse som reglerar samtliga utestående affärer parterna emellan. Huvudkomponenterna i överenskommelsen är följande:
- Train Alliance befrias från krav på att erlägga hyresskillnader för fyra fastigheter i Hallsberg och Sigtuna om totalt ca 23 mkr årligen.
- Polar Structure förvärvar Train Alliances innehav i Landskrona hamn till ett underliggande fastighetsvärde om 610 mkr (”Landskronatransaktionen”).
- Polar Structure förvärvar ca 115 639 kvm mark i Sigtuna från Train Alliance för 106,9 mkr (”Sigtunatransaktionen”).
- Train Alliance överlåter sina aktier i NRE Nordic Rail Estate AB till Polar Structure till ett pris motsvarande kvotvärdet (”NRE-transaktionen”). Parterna har, efter beaktande av tillgänglig information och rådande omständigheter, bedömt att överlåtelsepriset är marknadsmässigt.
- Polar Structures köp av Train Alliance Kolvagnen Borlänge AB återgår. Återbetalning av nettolikviden om 44,8 mkr kvittas mot handpenningen i Landskronatransaktionen. Train Alliance kvarstår därmed som ägare till Train Alliance Kolvagnen Borlänge AB.
- Polar Structures planerade köp av Brista Spårterminal AB återgår. Återbetalning av den handpenning om 18,2 mkr som erlagts kvittas mot handpenningen i Landskronatransaktionen. Train Alliance kvarstår därmed som ägare till Brista Spårterminal AB.
- Polar Structure förvärvar mark på fastigheten Hallsberg Rala 4:29 där Polar Structure äger byggnader. Fastighetsreglering sker mot en regleringslikvid om 0,8 mkr. Train Alliance och Polar Structure ska vid behov ingå nyttjanderätts- och trafikeringsavtal för att säkerställa åtkomst till fastigheter som ägs av Polar Structure.
- Polar Structure, genom dotterbolaget NRE Depåfastigheter 7 AB, har åtagit sig att utge ett lån till Anläggning B19 Drift Underhåll i Landskrona AB om 100 mkr från den 22 september 2026 med förfallodag som är dagen efter förfallodatumet av facilitet A under SEB-lånet, vilket för närvarande är 25 november 2028. Indikativ ränta är STIBOR 90 plus 3,25 procent vilket ska kapitaliseras kvartalsvis och läggas på principalen.
- De närstående parterna Polar Structure, AB Hvalfisken och Lupinia AB har åtagit sig att tillföra samt till viss del tillfört Train Alliance ett brygglån om 35 mkr vilka löper till och med 1 december 2026 (om parterna ej överenskommer om annat) med 3 procent årlig ränta (fördelat med 15 mkr från Polar, 15 mkr från Hvalfisken och 5 mkr från Lupinia, till i allt väsentligt likalydande villkor).
Överenskommelsen reglerar samtliga mellanhavanden bolagen emellan, och innebär att varken Polar Structure eller Train Alliance kan rikta några krav mot varandra med anledning av de affärer som tidigare genomförts.
Överenskommelsen kräver godkännanden av en extra bolagsstämma som kommer att kallas till och pressmeddelas separat.
En fairness opinion har inhämtats från Newsec och EY avseende överenskommelsen i sin helhet. Denna bekräftar att affärerna sammantaget genomförs på marknadsmässiga villkor. Fairness opinion kommer att offentliggöras senast två veckor innan extra bolagsstämman.
– Överenskommelsen innebär att vi kan lägga de historiska tvisterna bakom oss och fullt ut fokusera på att driva och utveckla verksamheten. Det ger oss den tydlighet vi behöver för att utforma vår framtida strategi, säger Train Alliances vd Jenny Johansson.
– Överenskommelsen reglerar de utestående frågorna mellan parterna och skapar tydlighet för båda bolagen. Som huvudägare har vi ett långsiktigt engagemang i Train Alliance och ser fortsatt stor potential i bolaget, dess tillgångar och framtida utveckling, säger Tobias Emanuelsson, vd för Polar Structure.
Villkor för förlikningen
Förlikningen är villkorad av att följande villkor uppfylls. Om något villkor inte uppfylls förfaller förlikningen och de transaktioner som omfattas därav i sin helhet:
- Bolagsstämman i Train Alliance godkänner Landskronatransaktionen och Sigtunatransaktionen.
- NRE-transaktionen genomförs senast den 30 september 2026, varvid samtliga aktier i NRE Nordic Rail Estate AB kommer att ägas av Polar Structure.
- Train Alliances berörda långivare godkänner Sigtunatransaktionen senast den 30 september 2026.
- Polar Structure erhåller finansiering för Landskronatransaktionen, senast 25 oktober 2026 (med möjlighet till förlängning).
- Polar Structure erhåller nödvändiga tillstånd från Inspektionen för strategiska produkter (”ISP”) för Landskronatransaktionen och Sigtunatransaktionen.
- Train Alliance samråder med berörda myndigheter enligt säkerhetsskyddslagen avseende Landskronatransaktionen.
- Polar Structures finansiärer och Polar Structure ingår avtal om utbyte av säkerheter under befintlig finansiering.
- Övriga sedvanliga tillträdesvillkor för Landskronatransaktionen och Sigtunatransaktionen uppfylls.
Övriga åtaganden
Train Alliance och Polar Structure ska även ingå ett samarbetsavtal på marknadsmässiga villkor avseende gemensamt ägande och utveckling av områden för järnväg och logistik i Ånge.
