Ailon Group, den nordeuropeiska investeringsförvaltaren grundat av Jacob Cronstedt, och Tamar, Family Offices fastighetsarm med närvaro i Europa, USA och Mellanöstern, lanserade sitt gemensamma arbete med fastighetsbolaget Grace Real Estate Partners i slutet av 2022. Nu tillkännages deras andra förvärv – mitt i London. Nu berättar de om planerna framöver.
I augusti 2023 tillkännagav Grace sitt första förvärv, en portfölj med 478 bostäder inom 25 byggnader i Newcastle och omgivande län. Dessa byggnader har sammanlagt 25 083kvadratmeter uthyrningsbar yta. Idag tillkännagav de sitt andra förvärv, bestående av en bostadsportfölj baserad i Zon 1, London. Köpet omfattar 110 underutnyttjade bostäder tillsammans med kommersiella och kringbyggda anläggningar.
Ailons grundare, Jacob Cronstedt, är också grundande direktör till Grace och säger att de två första förvärven ligger perfekt i linje med strategin att utnyttja deras starka expertis inom kapitalförvaltning för att tillföra värde och skapa en institutionell produkt med förbättrade hållbarhetsegenskaper.
– Vi riktar in oss på bostadsmöjligheter med potential för kapitaltillväxt genom ett ESG-moderniseringsprogram, en energiomställningsstrategi och prop-tech managementlösningssystem.
Graces investeringsstrategi inriktar sig på befintliga bostadsfastigheter med moderniserings- och ompositioneringspotential. De fokuserar på det defensiva och prisvärda hyressegmentet där obalansen mellan efterfrågan och utbud är som mest akut. Segmentet har historiskt höga uthyrningsgrader och stark hyrestillväxt, säger Jacob Cronstedt.
Fastigheterna i London ligger mindre än 700 meter från Farringdon-stationen, där den nya Elizabeth-linjen ansluter, vilket ger utmärkta förbindelser över London till platser som Heathrow, Paddington, Bond Street och Canary Wharf.
– Fastigheterna ligger bra till i ett stort teknik- och mediakluster, säger han, och Graces affärsplan innehåller en omfattande upprustning och inredning. Även om fastigheterna är hyresbostäder så har Grace ingått ett hyresavtal med ett välkänt universitet för att ta emot studenter.
Hur har transaktionsmarknaden varit i Storbritannien sedan ni startade Grace?
– Den brittiska privata uthyrningsmarknaden, PRS, med ett totalt värde på över 1,2 biljoner pund (cirka 16 biljoner kronor), fortsätter att attrahera betydande inhemskt och globalt institutionellt kapital drivet av dess starka prestanda och kontracykliska egenskaper.
– Konkurrensen fortsätter att vara stark. Den brittiska bostadsmarknaden stöds av attraktiv sektorsdynamik – inklusive stark underliggande befolkningstillväxt, en kronisk brist på bostäder till rimliga priser, stödjande regeringspolitik och generationspreferenser.
Stigande huspriser och insättningskrav har gjort bostadsägande oattraktivt för yngre köpare, vilket matar efterfrågan på hyresprodukter. Befolkningstillväxten har bidragit till att öka efterfrågan på bostäder nationellt, särskilt i storstadsområden, med Storbritanniens befolkning som beräknas överstiga 70 miljoner i mitten av 2029.
– Vi ser en attraktiv möjlighet att skala upp vår strategi och dra nytta av vår långa erfarenhet inom PRS-sektorn. Effekten från de nya standarderna för energiprestandacertifikat (EPC) förväntas ha en betydande minskning av befintliga PRS-lager och marknaden är mycket fragmenterad, med för närvarande endast tre procent av brittiska PRS-fastigheter som ägs av institutionella investerare.
Har ni satt några mål för storleken på Grace?
– Vårt initiala portföljmål är 750 miljoner pund (cirka tio miljarder kronor), med en ambition inställd på att skaffa en stark portfölj av kollektiva och individuella fastighetstillgångar i tillväxtområden över hela Storbritannien. Geografiskt fokus är på levande lägen med enkel tillgång till bekvämligheter och kollektivtrafik i prisvärda delar av London-området, dess pendlingsstäder och utvalda städer i Storbritannien.
– Grace kommer att fortsätta att samla en diversifierad bostadsportfölj över hela Storbritannien. Ett av våra viktigaste åtaganden är att leverera marknadsledande hållbarhetspraxis inom kapitalförvaltning och investeringsförvaltning.
