Sedan den 25 april har stormen som omgärdat Oscar Properties tilltagit i styrka och ett flertal händelser av stor karaktär har avlöst varandra. Det började med att dåvarande styrelseordförande Peter Norman och styrelseledamoten Markus Dragicevic lämnade sina uppdrag med omedelbar verkan den 25 april och dagen efter ansökte en av bolagets obligationsinnehavare om att sätta Oscar Properties i konkurs på grund av utebliven betalning av cirka 884 miljoner kronor. En konkursförhandling är i nuläget planerad till den 20 maj.
Den 7 maj meddelade bolaget att grundaren Oscar Engelbert fått tvångssälja sitt innehav i bolaget på 16,9 procent av stamaktierna via en så kallad pantrealisation kopplad till hans privata bolag Parkgate. Köparen är Per Taube, storägare i Arlandastad och Moment Group, som tidigare inte ägde några aktier i bolaget. Under måndagen minskade han sitt ägande till 12,68 procent av aktierna i bolaget.
Den 10 maj ansökte Oscar Properties om företagsrekonstruktion, ett beslut som är en effekt av moderbolagets likviditetsbrist och höga belåningsgrad. Bolaget bedömer att en rekonstruktion är ändamålsenlig för att slutföra förhandlingar med bolagets borgenärer samt för att ge bolaget tillräckligt med tid att förhandla med långivare i syfte att skapa en långsiktig hållbar kapitalstruktur, inkluderat möjligheten till kapitalanskaffning samt genomföra omgående organisatoriska förändringar. Bolagets och koncernens verksamhet ska fortsätta som vanligt under rekonstruktionen.
Fastighetssverige har tagit del av rekonstruktionsansökan och kan här redovisa mer detaljer kring hur Oscar Properties plan ser ut för att genomföra rekonstruktionen och hindra bolaget från att gå i konkurs. Ansökan har än så länge inte godkänts och tingsrätten meddelar att om beslut om företagsrekonstruktion fattas så kommer konkursärendet vilandeförklaras och konkursförhandlingen planerad till den 20 maj att ställas in.
Innehållet i rekonstruktionsplanen styrs i stor utsträckning av värdet på Oscar Properties tillgångar. Vid en forcerad försäljning under en konkurs blir värdena generellt sett betydligt lägre skriver OP i ansökan. Bolagets sammanlagda skulder uppgår till nästan 3,5 miljarder kronor där drygt 2,5 miljarder utgör koncerninterna skulder. Bolaget slår fast att en konkurs skulle vara synnerligen värdeförstörande och bolaget anser att ett betydligt bättre ekonomiskt utfall kan påräknas om koncernen och bolaget drivs vidare.
Bland de huvudsakliga åtgärderna inom ramen för rekonstruktionen nämner OP att bolagets dotterbolag HG7 Holding ska sälja aktier i sitt dotterbolag HL 18 till ett nytt bolag som benämns vid namnet NewCo. Summan motsvarar då det bokförda värdet av fastigheterna i HL 18-underkoncernen minskat med skulderna. HG7 får därmed en köpeskillingsfordran mot NewCo står det vidare i ansökan.
Externa borgenärer får ett erbjudande att överlåta del av sina fordringar till NewCo genom en apportemission. De externa borgenärernas återstående fordringar mot OP efter apportemissionen erbjuds att regleras genom kvittning mot nyemitterade aktier i OP. Värdet på de aktier som fås genom kvittning bedöms uppgå till cirka 40 miljoner kronor.
Oscar Properties skriver vidare i ansökan att externa intressenter har visat intresse av att tillskjuta betydande fastighetsvärden till OP och koncernen genom apportemissioner. ”Efter att den föreslagna apportemissionen genomförts kommer OP att kunna tillgodogöra sig ett positivt nettokassaflöde hänförligt till den inrapporterade fastighetsrörelsen” skriver bolaget.
Som tidigare rapporterats kommer bolagets grundare Oscar Engelbert att lämna styrelsen i samband med rekonstruktionen och han kommer heller inte att ha kvar någon annan funktion inom bolaget.
OP uppger också i ansökan att man efter inledd rekonstruktion kommer att komplettera bolagets nu tomma ledning med redan avtalade tilltänkta ledamöter och en ny vd, vilka beskrivs ha lång erfarenhet av förvaltning och utveckling avseende industri- och logistikfastigheter.
De beskrivna åtgärderna kan komma att helt eller delvis regleras i samband med den rekonstruktionsplan som ska läggas fram vid en planförhandling. När den förhandlingen ska äga rum saknar Fastighetssverige kännedom om för tillfället.
