Tarmo Karotam vd på Baltic Horizon – den noterade fonden som investerar i kommersiella fastigheter i Baltikum, levererar fem tips för svenska investerare som är nyfikna på att ta del av de högre avkastningarna, men fortfarande känner sig lite osäkra.
Baltic Horizon är en reglerad investeringsfond med slutet avtal registrerad i Estland den 23 maj 2016.
Bolagets fondandelar är noterade på Nasdaq Stockholm sedan i julas. Totalt listades cirka 57 miljoner fondandelar på börsen. Fonden är en publik fond utan ett specifikt tidsspann – så kallat evergreen.
Innan sommaren pratade Fastighetssverige med Tarmo Karotam, vd på Baltic Horizon, om att locka svenska investerare till de baltiska staterna Litauen, Lettland och Estland. Något som fortfarande är aktuellt.
– De baltiska marknaderna består av hårt arbetande balter som är tåliga och angelägna om att lära sig av sina misstag och är öppna för nya sätt att göra affärer. De har sedan den senaste finanskrisen studsat tillbaka väldigt starkt genom att skapa massor av nytt värde på ett sätt som innebär fantastiska möjligheter för framtiden, säger han.
Varför är den baltiska marknaden mer gynnsam för investerare, än den svenska?
– Baltikum är en växande marknad och BNP förväntas växa 3-4 procent per år. Medellönerna ökar också snabbt i takt med företagens vinster. Fastigheter är generellt sätt fortfarande 3-4 gånger billigare i Baltikum än i Norden och värdestegringen de senaste åren har varit blygsam. Avkastning på fastigheter är 200-300 bps högre vilket kan skapa väldigt attraktiva utdelningar. Många internationella företag som tänker långsiktigt har utmålat Baltikum till sina hemmamarknader, säger Tarmo Karotam och utvecklar varför det är bra att investera i regionen överlag:
– Det är diversifierade och växande ekonomier med stabil politisk miljö och starka band till de nordiska länderna ger Baltikum en väldigt attraktiv relation mellan risk och återbäring. Avtal respekteras och är väl strukturerade för att skapa långsiktigt förtroende mellan båda parter.
Vilket av de tre länderna är bäst att investera i?
– Alla tre stater är jämförbart attraktiva med små skillnader. Estland är möjligtvis det mest transparenta, avancerade och dynamiskt it-fokuserade landet, men Lettland och Litauen, med befolkning som har hög teknisk färdighet, håller snabbt på att ta igen försprånget, konstaterar Tarmo Karotam.
Fem tips för att investera i kommersiella fastigheter i Baltikum:
1. Sikta på huvudstäderna
I Baltikum är det huvudstäderna som ger den bästa långsiktiga avkastningen. Befolkningen har och kommer att fortsätta att öka i alla tre huvudstäder.
2. Satsa på huvudstädernas affärsdistrikt
Dessa har hållit sina värden, även under tidigare kriser och visade på den största tillväxten när det gäller hyresintäkter.
3. Glöm inte små och medelstora kvartersköpcentrum
Balterna använder de fortfarande i stor utsträckning för vardagsärenden och de erbjuder en stabil investering.
4. Säkerställ att butiksfastigheter också erbjuder besökarna upplevelser
Annars väljer balterna nätet för inköp.
5. Välj fastigheter som har internationella hyresgäster
Detta då dessa ofta är långsiktiga i sitt engagemang och ofta växer och behöver mer kontorsyta.
