EQ Plc har tecknat ett aktieöverlåtelseavtal om att förvärva samtliga aktier i Genesta Property Nordic. Transaktionen förväntas stärka EQ:s internationella tillväxtplattform och utöka bolagets fastighetsförvaltning till en verksamhet som omfattar hela Norden. Om transaktionen genomförs får EQ en internationell institutionell kundbas och ett internationellt nätverk, lokal verksamhet i Sverige, Norge och Danmark samt ett Luxemburgbaserat fondförvaltningsbolag med tillstånd att förvalta alternativa investeringsfonder (AIFM).
Det maximala skuldfria transaktionsvärdet före köpeskillingsjusteringar uppgår till 15,5 miljoner euro, bestående av en grundköpeskilling på 11,5 miljoner euro och en villkorad tilläggsköpeskilling på 4,0 miljoner euro.
– Före köpeskillingsjusteringar kommer både grundköpeskillingen och tilläggsköpeskillingen att betalas till 50 procent kontant och till 50 procent genom nyemitterade aktier i EQ Plc.
– Vid transaktionens slutförande kommer Genestas nuvarande aktieägare Caprock Ventures AB, Philip Björk Invest II AB, Pinetwig AB och Ted Söderlund Invest AB att bli aktieägare i EQ genom aktievederlaget. Säljarna har åtagit sig att följa de överlåtelsebegränsningar som gäller för aktierna. Genestas delägare David C. Neil, Philip Björk, Daniel Tallqvist och Ted Söderlund har förbundit sig att fortsätta den långsiktiga utvecklingen av verksamheten som en del av EQ.
Om transaktionen genomförs kommer den att stödja genomförandet av EQ:s strategi 2030, Return to Strong Growth. Genesta grundades 2003 och är en nordisk fastighetsinvesteringsförvaltare som förvaltar tre fastighetsfonder och tillgångar om cirka 1 miljard euro. Bolaget har 30 anställda och kontor i Stockholm, Helsingfors, Oslo, Köpenhamn och Luxemburg. Nettoomsättningen inom bolagets kapitalförvaltningsverksamhet uppgick 2025 till cirka 9,6 miljoner euro (9,1 miljoner euro 2024), medan rörelseresultatet uppgick till cirka 2,7 miljoner euro (2,5 miljoner euro 2024).
Genesta har fler än 20 institutionella investerarkunder, främst europeiska pensionsinvesterare, samt långvariga investerarrelationer och ett omfattande internationellt investerarnätverk. Genestas nordiska organisation, internationella investerarbas och fondplattform i Luxemburg förväntas komplettera EQ:s befintliga styrkor inom investeringar på privata marknader samt stödja utvecklingen och den internationella distributionen av nya produkter. EQ:s strategiska mål för 2030 förblir oförändrade.
– I linje med EQ:s strategi strävar vi efter tillväxt genom bland annat internationella institutionella kundrelationer, särskilt inom private equity och fastighetsinvesteringar, samt genom att stärka EQ:s position som en ledande fastighetsförvaltare. Förvärvet av Genesta är det första steget i att bygga en internationell tillväxtplattform för investeringar på privata marknader och utöka vår fastighetsförvaltningsverksamhet till att omfatta hela Norden. Genestas institutionella kundrelationer och nätverk, högkvalificerade medarbetare och fondplattform i Luxemburg stödjer genomförandet av EQ:s strategi och bolagets internationella expansion, säger Jouko Pölönen, vd för EQ Plc.
– EQ:s strategi, företagskultur och långsiktiga förhållningssätt gör bolaget till en stark ägare för Genesta. Tillsammans kan vi stärka vår position inom kapitalförvaltning och utveckla verksamheten internationellt. Genom att gå samman med EQ kan vi erbjuda våra kunder ett betydligt bredare tjänsteutbud och skapa utvecklingsmöjligheter för våra medarbetare som en del av en större organisation, säger David C. Neil, vd för Genesta.
Det maximala skuldfria transaktionsvärdet före köpeskillingsjusteringar uppgår till 15,5 miljoner euro. Grundköpeskillingen uppgår till 11,5 miljoner euro och den villkorade tilläggsköpeskillingen till 4,0 miljoner euro.
Före köpeskillingsjusteringar kommer grundköpeskillingen att betalas till 50 procent kontant och till 50 procent genom nyemitterade aktier i EQ Plc. Grundköpeskillingen består av en kontantdel på cirka 5,75 miljoner euro och 680 471 nyemitterade aktier i EQ Plc, med en teckningskurs på 8,45 euro per aktie, som ska erläggas som apportegendom vid tillträdet. Teckningskursen baseras på den volymvägda genomsnittskursen för EQ Plc:s aktie under de 30 handelsdagarna före undertecknandet av aktieöverlåtelseavtalet. I enlighet med aktieöverlåtelseavtalet kommer kontantvederlaget att justeras efter tillträdet baserat på nettoskuld och nettorörelsekapital. Antalet nyemitterade aktier är fastställt och kommer inte att justeras.
Tilläggsköpeskillingen baseras på att överenskomna kapitalanskaffningsmål uppnås inom två år efter transaktionens slutförande och kommer att betalas ut i sin helhet om villkoren uppfylls. Tilläggsköpeskillingen kommer att betalas till 50 procent kontant och till 50 procent genom nyemitterade aktier i EQ Plc. Teckningskursen för varje aktie som emitteras som del av tilläggsköpeskillingen kommer att baseras på den volymvägda genomsnittskursen för EQ Plc:s aktie under 30 handelsdagar. Denna period om 30 handelsdagar kommer att beräknas bakåt från det datum då skyldigheten att betala tilläggsköpeskillingen slutgiltigt fastställs i enlighet med aktieöverlåtelseavtalet. Vid samma tidpunkt kommer även antalet aktier som ska emitteras som del av tilläggsköpeskillingen att fastställas.
Kontantvederlaget och kontantdelen av en eventuell tilläggsköpeskilling kommer att finansieras genom EQ:s likvida medel och, vid behov, genom lånefinansiering. Under förutsättning att villkoren för transaktionens slutförande uppfylls kommer de nya aktierna att emitteras i samband med tillträdet. Beslut om emission av aktier som utgör del av tilläggsköpeskillingen kommer att fattas separat om villkoren för tilläggsköpeskillingen uppfylls.
Transaktionen förväntas inte påverka EQ:s utsikter för 2026. Transaktionens slutförande är bland annat villkorat av att nödvändiga myndighetsgodkännanden erhålls och att vissa sedvanliga tillträdesvillkor uppfylls. Transaktionen förväntas slutföras senast under det första kvartalet 2027.
