Doxas vd Victor Persson berättar för Fastighetssverige om vägen fram till bolagets miljardbud på Serneke, varför ett uppköp lockar så mycket och Karlatornets del i Sernekes attraktivitet.
Den första stora strukturaffären på ett bra tag sattes i rullning under tisdagen när Doxa lämnade ett rekommenderat men villkorat uppköpsbud på Serneke värt motsvarande 35,94 kronor per B-aktie, något som ska betalas genom nyemitterade aktier enligt Doxa. Erbjudandet innebär en premie på 83,4 procent jämfört med måndagens stängningskurs för Sernekes B-aktier, men nyheten om budet fick aktien att snabbt rusa med över 60 procent under den inledande handeln på tisdagen.
Aktieägare i Serneke erbjuds sex nyemitterade aktier i Doxa för varje befintlig B-aktie i Serneke. Det totala värdet av erbjudandet, baserat på samtliga utestående B-aktier i Serneke, uppgår till cirka 1 020 miljoner kronor.
– Vi tycker såklart att det är ett relevant bud som passar båda parter och vi tror att det utifrån det budet finns en möjlighet för båda sidor att acceptera det, säger Doxas vd Victor Persson till Fastighetssverige.
Ola Serneke Invest, Lommen Holding AB 3, Fastighets AB Balder och investmentbolaget Svolder, som tillsammans äger 50,4 procent av kapitalet och rösterna i Serneke, har ingått bindande åtaganden att acceptera budet. Erbjudandet är bland annat villkorat av att Doxa blir ägare till motsvarande mer än 90 procent av samtliga B-aktier i Serneke.
Victor Persson kommenterar bakgrunden till uppköpsbudet:
– Vi tycker att Serneke är ett bra och intressant bolag, det finns stora synergier på flera plan. Vi blir ett större bolag och får gemensamt en starkare aktieägarlista. Vi balanserar väl våra befintliga innehav som innehåller kassflödesgenererande fastigheter med Sernekes portfölj som innehåller mer projektutveckling. Helheten är det som har lockat mest men där vi tror att det finns mest synergier är mellan vår portfölj och Sernekes projektportfölj. När förutsättningar ges är det mest troligt att vi avser att dela ut och särnotera bygg- och entreprenaddelen av bolaget.
Hur länge har ni varit intresserade av att få till den här affären?
– Jag kan inte precisera exakt men diskussionerna har pågått ett antal veckor. Vi har haft en jättebra dialog med Ola Serneke och bolaget, detta är ett vänskapligt bud och bygger på en tät dialog där vi haft en samsyn över framtiden för bolaget, säger Victor Persson.
Hur stor del i ert intresse hade de stora utvecklingsprojekten Karlatornet och Karlastaden?
– Det är förstås ett jättespännande projekt med dels Karlatornet som nu håller på att färdigställas, och sedan finns det stora värden i de byggrätterna som ligger i området Karlstaden. Det är såklart en av de stora anledningarna till att vi lade detta budet.
Doxas affärsplan utgår från att behålla hela eller delar av projektutvecklingsverksamheten, främst Karlastaden, samt transformera Serneke till ett renodlat bygg- och entreprenadbolag. Doxa avser därefter att dela ut Serneke till Doxas aktieägare och i samband därmed särnotera bolaget. I det fall då Doxa blir ägare till B-aktier motsvarande mer än 90 procent av B-aktierna i Serneke avser Doxa att påkalla tvångsinlösen i syfte att förvärva samtliga utestående B-aktier i Serneke. I samband med detta avser Doxa även att verka för att Sernekes B-aktier avnoteras.
Doxas nuvarande planer för Sernekes pågående projekt eller bolagets ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor, innehåller inga väsentliga förändringar. Enligt Doxa kommer Michael Berglin att fortsätta som vd för Serneke och förväntas leda arbetet mot renodling och senare särnotering av Serneke.
